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股票波动率是什么意思?如何计算的?

股票的波动率是多少?

股票的波动性可以看作是资产的风险。资产的风险越大,资产的波动性越大,相应的保险费也越高。

例如,同一辆车:

A一年可以发生8次事故,保险事故很多。

B开的车一年零事故,一直没有脱离危险。

这两个人的保险费完全不一样。因为资产的风险率不同,如果A买保险,肯定比B的保险贵很多。

如何计算股票波动率?

根据江恩的理论,波动率分为上升趋势的波动率计算方法和下降趋势的波动率计算方法。

1。上升趋势的波动率计算方法是:在上升趋势中,底部与底部的距离除以底部与底部的间隔,四舍五入。

上升波动率=(第二个底部-第一个底部)/两个底部之间的时间距离

2 .下跌趋势的波动率计算方法是:下跌趋势中,顶部与顶部的距离除以顶部与顶部的间隔,取整。然后画在纸上作为坐标刻度。

下跌波动率=(第二个顶部-第一个顶部)/两个顶部之间的时间距离

股票市场波动的类型:

1。实际波动性

实际波动率也称为未来波动率,是指期权有效期内投资回报的波动率的度量。因为投资回报是一个随机过程,实际波动性总是未知的。换句话说,实际波动率不能提前准确计算,人们只能通过各种方法获得其估计值。

2 .历史波动

历史波动率是指过去一段时间内投资回报率的波动性,由过去一段时间内标的资产市场价格的历史数据(即st的时间序列数据)反映出来。也就是说,根据{St}的时间序列数据,可以计算出相应的波动率数据,然后通过统计推断的方法估计收益率的标准差,从而得到历史波动率的估计值。

显然,如果实际波动率为常数且不随时间变化,则历史波动率可能是实际波动率的良好近似值。

3 .预测波动性

又称预期波动率,是指利用统计推断方法预测实际波动率的结果,并将其应用于期权定价模型,以确定期权的理论价值。

所以,预测波动率就是人们理论上给期权定价时实际使用的波动率。也就是说,讨论期权定价时使用的波动率一般是指预测波动率。需要注意的是,预测波动率不等于历史波动率。

4 .隐含波动率

隐含波动率是指投资者在交易期权时对实际波动率的理解,这种理解已经体现在期权的定价过程中。理论上来说,获得隐含波动率的大小并不难。

因为期权定价模型给出了期权价格和五个基本参数(St,X,R,T-t和& sigma),只要将期权的前四个基本参数和实际市场价格作为已知量代入期权定价模型,就可以求解唯一未知量&sigma,其大小为隐含波动率。因此,隐含波动率可以理解为对市场实际波动率的预期。

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