1. 首页
  2. 理财投资

小规模基金更容易获得业绩冠军吗?哪种规模的基金更容易赚钱?

在前50家活跃的股票基金中,有40家去年不到10亿英镑。可以说小型基金几乎称霸榜单。这是否意味着在我们的投资过程中,尽可能多地选择小规模基金,更容易买到冠军基金?

部分中小基金业绩突出,产品设计得当,基金经理管理能力强。

基金的产品设计合理,主题猜对,投资方向与目前的市场风格相匹配。这个基金自然有望取得更好的业绩,医学主题基金就是一个明显的例子。

医疗轨道在今年特殊背景下的价值发现促成了此类基金的快速增长,其中一部分是投资老手的积累和基金经理自身的精耕细作造成的,导致年内净值增长100%以上的小规模基金爆炸式增长。

但是,我们盲目选择小规模基金是不可取的。

根据实际数据,基金规模与业绩没有直接关系。如果只以小规模作为选择资金的标准,踩矿的概率不低。

因为今年年初以来跌幅最大的基金也是迷你基金的代表,在十大混合基金中,只有一只基金的规模超过1亿。

而且基金行业还是有标题诅咒的,某一年的冠军基金在第二年市场风格发生变化的时候很容易反转表现。

规模小、持股相对集中的基金单年排名更有可能靠前,但行业和风格很少连续两年领涨。市场周期波动的长期成果仍然需要基金经理坚持自己的投资风格和理念,才有机会继续成长。

本质上,虽然与管理数百亿美元的大型基金相比,中小基金可以选择确定性强的股票进行重仓,但犯错和纠错的成本较低,可以采取相对灵活的策略进行投资。

另一方面,小规模基金本身就是一把双刃剑。从股权集中度来看,小规模基金更容易集中持有子行业的股票和个股,但只有子行业个股表现良好时,才容易超额收益。反而会有实质性的落后。

近年来,价值投资的理念已经深入人心,有能力吸引资金的仍然是少数的头基金和优秀基金。

比如没有品牌效应和业绩优势的小规模基金会逐渐边缘化,基金公司只有不断提高投资和研究能力,才能稳定基金规模。

所以在选择基金的时候,要注意基金的大小。但是,这并不是决定基金业绩的重要因素。一方面首先要避免资金过小,因为会有清盘的风险。

另一方面,也要警惕市场热情过高的大规模基金,有的可能处于市场的高点,甚至有的基金会因为规模大而选择权重的目标进行硬配置。

从5到10年左右的历史数据来看,基金规模在30到50亿左右的中型基金更容易取得不错的业绩。

基金的投资方向和基金经理的能力是最重要的部分。

希望以上内容对你有帮助。

原创文章,作者:好股网,如若转载,请注明出处:http://www.haoguwang.com/licai/486.html

发表评论

邮箱地址不会被公开。 必填项已用*标注